WIBOR vs. EURIBOR – różnice i konsekwencje dla kredytobiorców

WIBOR a EURIBOR – najważniejsze różnice i skutki dla kredytobiorców

Polityka monetarna prowadzona przez bank centralny danego kraju (lub obszaru walutowego) ma bezpośredni wpływ na wskaźniki referencyjne, takie jak WIBOR i EURIBOR. W Polsce najczęściej stosuje się wskaźnik WIBOR, natomiast w strefie euro – EURIBOR. Oba wskaźniki odgrywają kluczową rolę w ustalaniu oprocentowania kredytów o zmiennym oprocentowaniu. Jednak różnice między nimi mogą mieć istotne konsekwencje dla kredytobiorców – zarówno pod względem wysokości raty, jak i stabilności zobowiązań.

W niniejszym artykule wyjaśniamy:

• czym różni się WIBOR od EURIBOR?
• jak EURIBOR wpływa na raty kredytu?
• który wskaźnik bardziej opłacalny jest dla kredytobiorcy?

WIBOR vs EURIBOR

Czym się różni WIBOR od EURIBOR? Porównanie WIBOR i EURIBOR należy rozpocząć od przytoczenia definicji tych dwóch składników. WIBOR to referencyjna stopa procentowa, po której największe banki w Polsce są skłonne udzielać sobie nawzajem pożyczek na rynku międzybankowym. WIBOR ustalany jest na podstawie deklaracji banków, a nie realnych transakcji. Występuje w kilku wariantach – najczęściej spotykane to WIBOR 3M i WIBOR 6M, co oznacza odpowiednio 3-miesięczny lub 6-miesięczny okres aktualizacji oprocentowania.

EURIBOR działa na analogicznej zasadzie, ale obejmuje banki z krajów strefy euro. EURIBOR jest szeroko stosowany w kredytach walutowych w euro.

Różnice stóp procentowych wpływają na wysokość rat kredytu. Kredyty oparte na WIBOR są bardziej wrażliwe na podwyżki stóp procentowych w Polsce – rata może wzrosnąć znacząco w krótkim czasie. Z kolei kredyty oparte na EURIBOR wzrastają wolniej, co jest korzystniejsze dla kredytobiorców w okresie podwyżek.

Który wskaźnik jest korzystniejszy dla kredytobiorcy?

Z punktu widzenia kredytobiorcy, korzystniejszy jest ten wskaźnik, który oznacza niższe oprocentowanie kredytu – a co za tym idzie, niższe raty.

W praktyce wskaźnik WIBOR w ostatnich latach cechował się dużą zmiennością, szczególnie w czasie cykli podwyżek stóp procentowych przez Narodowy Bank Polski. W 2022 roku WIBOR 3M osiągnął poziomu ponad 7%, co drastycznie zwiększyło raty kredytów hipotecznych.

Z kolei wskaźnik EURIBOR pomimo podwyższenia stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny, przez długi czas utrzymywał się na poziomie ujemnym, a nawet obecnie jego wartości są znacznie niższe niż WIBOR.

Dlatego dla kredytobiorcy kredytów walutowych niższe wartości EURIBOR są korzystniejsze. Należy jednak pamiętać, że kredyt walutowy związany jest z ryzykiem kursowym. Ryzyko kursowe to ryzyko związane z niepewnością dotyczącą zmian kursów walut, które mogą negatywnie wpłynąć na wynik transakcji, inwestycji lub zobowiązań wyrażonych w obcej walucie. Podkreślić dodatkowo należy, że kredyt w euro jest dostępny głównie dla osób, które osiągają dochody w tej walucie. Banki w Polsce mogą udzielać kredytów hipotecznych tylko w walucie dochodów.

Czy EURIBOR jest stabilniejszy?

EURIBOR generalnie uchodzi za bardziej stabilny niż WIBOR. Polityka Europejskiego Banku Centralnego jest bardziej przewidywalna i rozłożona w czasie niż dynamiczne decyzje Narodowego Banku Polskiego w ostatnich latach.

Wskaźnik WIBOR, mimo że jest kluczowy dla rynku krajowego, od dłuższego czasu budzi kontrowersje. Zarzuca mu się oderwanie od realiów rynkowych oraz brak transparentności. Właśnie dlatego trwają prace nad jego zastąpieniem wskaźnikiem, który ma być bardziej przejrzysty i oparty na rzeczywistych transakcjach depozytowych.

Jak zmiana wskaźnika wpływa na kredyt?

Zmiana wskaźnika referencyjnego może mieć istotne skutki dla kredytobiorcy – zarówno pozytywne, jak i negatywne. Potencjalne skutki zmiany wskaźnika:

• zmiana wysokości raty – nowy wskaźnik może mieć niższą lub wyższą wartość niż poprzedni, co bezpośrednio przełoży się na oprocentowanie i raty kredytu,
• zmienność oprocentowania – niektóre wskaźniki są bardziej zmienne a inne stabilniejsze, co może wpływać na długofalowe planowanie budżetu przez kredytobiorcę,
• konieczność aneksu do umowy – zmiana wskaźnika może wymagać podpisania aneksu do umowy kredytowej, co powinno zostać poprzedzone analizą przez prawnika lub doradcę finansowego.

Kredyt złotówkowy kancelaria

Jeśli posiadasz kredyt oparty na WIBOR i chcesz dowiedzieć się, czy istnieje możliwość usunięcia tego wskaźnika z umowy – skontaktuj się z naszą kancelarią. Pomożemy Ci przeanalizować zapisy umowy, ocenić ryzyko i przygotować pozew przeciwko bankowi.